منذ الصغر، تعلمنا قيمة الذهب من قصص الطفولة للقراصنة والأميرات والمجنون. لقد كبرنا لنعرف لونه الأصفر المميز، وقيمته المتصورة كشيء نرغب فيه. على هذا النحو، يعد الذهب أحد الأصول أو السلع الأكثر شهرة في العالم.
ولكن إذا كنت تفكر في القفز إلى لعبة المعادن الثمينة، فيجب أن تدرك أن القيمة النقدية للذهب مشتقة بالفعل من عدة قوى سوقية متباينة في كثير من الأحيان. لذا، قبل أن تخرج للتنقيب عن الذهب، عليك أن تكون مطلعًا على أخبار تداول الذهب. تابع معنا هذا المقال الذي أعددناه رفقة مدونة ستاندر تشاريتد للنهاية للتعرف على حيثيات تداول الذهب.
لماذا ترتفع وتنخفض أسعار الذهب؟
تنشأ تحركات أسعار الذهب من مزيج من العديد من العوامل المختلفة، وليس من سبب واحد. فيما يلي بعض الأسباب الرئيسية التي تؤثر على أسعار الذهب:
- الطلب:
الذهب سلعة مرغوبة للغاية ولها استخدامات عديدة. بصرف النظر عن كونه معدنًا ثمينًا، يشيع استخدام الذهب أيضًا في قطاع التصنيع – كموصل للكهرباء، ومادة في أجهزة دعم الحياة، من بين أشياء أخرى كثيرة.
كما يتم تداول الذهب كاستثمار. قد يختار المستثمرون، المملوكين بأشكال مختلفة، امتلاك ذهب فعليًا، مثل سبائك الذهب أو العملات المعدنية أو المجوهرات، بينما قد يجد الآخرون أنه من الأنسب امتلاك الذهب “الورقي”، مثل الصناديق المتداولة في بورصة الذهب (صناديق الاستثمار المتداولة) )، أو صناديق الاستثمار المتخصصة في الذهب، أو المتاجرة بعملة الذهب، أو حتى الشراء في شركات تعدين الذهب.
بشكل غريزي، عادة ما تُترجم زيادة الطلب على الذهب إلى ارتفاع في سعر المعدن الأصفر. في العقد الماضي، أدى النمو الاقتصادي في الصين والهند إلى زيادة الطلب على الذهب وبالتالي زيادة الأسعار. وقد تراجع هذا الطلب في السنوات الأخيرة تماشياً مع استقرار نموها الاقتصادي.
- الذهب وأسعار العملات: علاقة طردية
اعتادت العديد من الدول على اعتماد معيار الذهب، أي أن قيمة عملة الدولة أو النقود الورقية مرتبطة بسعر الذهب. على سبيل المثال، إذا كان سعر أونصة الذهب 1000 دولار أمريكي، فإن الدولار الأمريكي سيكون 1/1000 من الأونصة.
اليوم، وهذا هو الحال لم يعد كذلك. هاجرت معظم الحكومات إلى العملات الورقية، حيث تستند قيمة العملة إلى عوامل مثل العرض النقدي أو الثقة في الحكومة لسداد قروض الدولة. في حين أن هذا يأتي مع مخاطر إضافية، فإنه يمنح الحكومات الحرية في زيادة أو تقليل العرض النقدي بناءً على أهدافها الاقتصادية، وليس بناءً على مقدار الذهب الذي يمكنهم الاحتفاظ به في خزينتها.
هذا يعني أيضًا أنه عندما تنخفض الثقة في الحكومة أو الاقتصاد، غالبًا ما تنخفض قيمة عملتهما. في مثل هذه السيناريوهات، يلجأ العديد من المستثمرين إلى الذهب، لمنع ثرواتهم من التآكل على خلفية انخفاض قيمة العملة.
علاوة على ذلك، عندما ترتفع قيمة العملة الأمريكية مقابل العملات الأخرى، سيؤدي ذلك إلى انخفاض أسعار الذهب. وذلك لأن المستثمرين خارج الولايات المتحدة سيحتاجون إلى النظر إلى سعر السلعة بعملتهم المحلية (والتي ستكون أكثر تكلفة)، وبالتالي، سينخفض الطلب على الذهب – والعكس صحيح.
على هذا النحو، يميل الذهب إلى أن تكون له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي. مع ارتفاع قوة الدولار الأمريكي، تميل أسعار الذهب إلى الانخفاض. هذا هو السبب في أن العديد من مستثمري الذهب يتتبعون أسعار الدولار الأمريكي والعملات الأجنبية (فوركس).
من المثير للدهشة أنه على مدار السنوات الخمس الماضية، كان الذهب والدولار الأمريكي يرتفعان جنبًا إلى جنب. تم تفسير الارتفاع في أسعار الذهب هذا العام من خلال عدد قليل من عوامل الاقتصاد الكلي بما في ذلك ارتفاع مستويات الديون العالمية والآثار المترتبة على الحرب التجارية بين الصين والولايات المتحدة.
- الذهب كملاذ آمن في الأزمات:
أصبح الذهب، بصفته أصول الملاذ الآمن في وول ستريت، قادرًا على تخزين قيمته بالقيمة الحقيقية وسط طقس اقتصادي متقلب ويوفر تحوطًا ضد ارتفاع تكاليف المعيشة، على عكس النقد. البنوك المركزية لديها احتياطياتها من الذهب كضمان ضد الاضطرابات المالية.
وفقًا لمسح احتياطي الذهب الذي أجراه البنك المركزي لعام 2020، أشارت البنوك المركزية إلى أن أحد أهم أسباب احتفاظها بالذهب يرجع إلى “أداء المعدن الثمين في أوقات الأزمات”، ويتطلع 20 في المائة منها إلى الزيادة احتياطياتهم من الذهب على مدى الاثني عشر شهرًا القادمة.